+32% Rendite im Alpha Star Aktienfonds in 2017 – Dividendenfonds erzielt seit Start im Oktober insgesamt +1,7% Überrendite zum DAX
Mit einer starken Entwicklung im Dezember konnten die beiden Alpha Star-Fonds ein sehr erfolgreiches Jahr noch einmal krönen. Während auf den Gesamtmärkten von einer Weihnachtsrally nicht viel zu sehen war, konnten sehr überzeugende Entwicklungen auf Einzeltitelebene den Fonds zu klar positiven Renditen im Schlussmonat verhelfen.
Beim Alpha Star Aktienfonds waren es vor allem ein Übernahmeangebot für die SQS AG sowie eine signifikante Prognoseerhöhung bei der Dr. Hönle AG, die dafür sorgten, dass die Rendite im Dezember mit 1,9% auf einem starken Niveau lag. Auf das gesamte Jahr 2017 gesehen, hat der Alpha Star Aktienfonds damit eine Rendite von 32,0% erreicht und damit die beiden bereits guten Vorjahre nochmals klar übertreffen können.
In dieser Ausgabe des Magazins haben wir zur weiteren Information und zum Unterstreichen der starken Entwicklung des Alpha Star Aktienfonds eine Doppelseite mit zusätzlichen Informationen rund um die Renditeentwicklung der vergangenen drei Jahre eingefügt. Diese finden Sie ab Seite 6. Zusammengefasst ist festzustellen, dass die immer stärker gewordene Renditeentwicklung mit gleichzeitig kontinuierlich verbesserten Risikokennzahlen einherging.
Der Alpha Star Dividendenfonds profitierte im Dezember von der Neuaufnahme der Noratis AG. Das Unternehmen zeichnet sich nicht nur durch eine sehr hoch erwartete Dividende aus, sondern auch durch eine günstige Bewertung. Beide Komponenten ließen die Aktie schnell und kräftig zulegen, was dem Dividendenfonds zu einer Monatsrendite von 1,4% verhalf.
Seit Auflage des Dividendenfonds im Oktober wurde eine Rendite von 1,1% erreicht. Nachdem der Startmonat etwas schwächer verlief, waren in den Folgemonaten November und Dezember jeweils sehr überzeugende Renditen zu verzeichnen, die zugleich klar über der Marktentwicklung lagen. Insgesamt konnte der Dividendenfonds damit seit Auflage in nur knapp zwei Monaten eine Überrendite zum DAX in Höhe von 1,7% erzielen.
Wenngleich die zu betrachtende Historie des Dividendenfonds erst etwas mehr als zwei Monate ist, sind bereits sehr wesentliche Merkmale der Strategie des Fonds deutlich geworden. Während der DAX in den letzten beiden Monaten des Jahres 2017 eine negative Rendite erzielte, lagen beide Monate beim Dividendenfonds im positiven Bereich. Wie erwähnt, die Aussagekraft dessen ist noch eingeschränkt, jedoch zeichnen sich Dividendenaktien oftmals durch eine geringere Korrelation zu den Gesamtmärkten aus. Dies ist neben dem Umstand der schwankungsanfälligen Geschäftsmodelle auf die hohen und stetigen Dividendenzahlungen zurückzuführen, die in schwierigen Phasen einen Renditepuffer darstellen.
Insgesamt betrachtet, sind wir mit dem Jahr 2017 mehr als zufrieden. Nicht nur die Renditeentwicklung war außerordentlich stark. Es ist auch gelungen, das Volumen der Fonds deutlich zu steigern. Während der Aktienfonds mit 27,3 Mio. € Volumen in das neue Jahr 2018 startet, ist der Dividendenfonds kurz nach seiner Auflage im Oktober mit mehr als 4,1 Mio. € ausgestattet.
Ob das kommende Jahr genauso erfreulich verlaufen wird wie 2017, können wir freilich nicht sagen. Das Fondsmanagement wird natürlich wieder alles daransetzen, die bestmögliche Rendite zu erzielen. Die Rahmenbedingungen hierfür sind nach wie vor gut. Immerhin brummt die Wirtschaft wie selten zuvor. Einen detaillierten Ausblick auf das Jahr 2018 haben wir auf den Seiten 8 bis 11 gewagt. Gleichzeitig haben wir aus der Erwartungshaltung entsprechende Handlungsstrategien abgeleitet.
Zusammenfassend gesagt, gehen wir mit gutem Optimismus in das neue Jahr, wenngleich die Rahmenbedingungen sicherlich anspruchsvoller werden.