Ankündigung
Zusammenlegung der Alpha Star Deutschland-Fonds
Unsere beiden Deutschland-Fonds haben sich über die vergangenen Jahre in ihrer strategischen Ausrichtung zunehmend aneinander angeglichen. Darum wurden die beiden Fonds Alpha Star Aktien und Alpha Star Dividenden am 30.8.2023 zusammengelegt.
Am 30.8.2023 werden die beiden Fonds Alpha Star Aktien und Alpha Star Dividenden zusammengelegt. Hintergrund ist die zunehmende Angleichung beider Fonds. Nach der Verschmelzung wird die erfolgreiche DACH-Strategie damit nur noch durch den Alpha Star Aktienfonds fortgeführt. Wesentliches Ziel dessen ist ein stärkerer Fokus unserer DACH-Strategie und damit ein nachhaltig optimiertes Renditepotenzial.
Ablauf der Zusammenlegung
Genehmigung der Zusammenlegung der Fonds
Juli 2023
Stopp des Verkaufs neuer Anteile des Dividendenfonds
Juli 2023
Letzte Annahme für Handel des Dividendenfonds
22.8.2023
Letztmalig getrennte Preis-berechnung
29.8.2023
Zusammenlegung komplett abgeschlossen
30.8.2023
Video zur Zusammenlegung
Fonds-Advisor Felix Gode gibt im folgenden Video weitere Hintergründe und Einblicke und beantwortet die wichtigsten Fragen zur Zusammenlegung.
Nachricht vom Juni 2023:
Liebe Alpha Star-Investoren,
Alpha Star steht für Fonds mit konzentrierten Portfolios in die maximal 20 besten Aktien einer Region. Mit dem Alpha Star Aktien (WKN: HAFX64) und dem Alpha Star Dividenden (WKN: HAFX8L) gibt es bislang zwei Fonds, die in Aktien aus dem deutschsprachigen Raum investieren. Um die zukünftige Fokussierung der Fonds von Alpha Star noch klarer auszurichten, haben wir uns dazu entschlossen, den Alpha Star Dividenden in den Alpha Star Aktien zu überführen. Damit gibt es zukünftig mit dem Alpha Star Aktien (WKN: HAFX64) nur noch einen Fonds, der in die bis zu 20 besten Titel des deutschsprachigen Raums investiert.
Zunehmende Angleichung von Aktien- und Dividendenfonds
Zur Auflage des Alpha Star Dividenden Ende 2017 gab es noch eine klare Unterscheidung zum Alpha Star Aktien. Beide Depots haben kaum Überschneidungen aufgewiesen. Über die vergangenen fünf Jahre haben sich beide Fonds jedoch zunehmend angeglichen. Dies ist im Zusammenhang mit den zunehmenden qualitativen Anforderungen des Fondsmanagements an die Depotunternehmen zu sehen. Heute überschneiden sich die Titel in beiden Fonds zu mehr als 50%. Daher ist eine separate Fortführung beider Fonds aus Sicht des Fondsmanagements strategisch nicht mehr sinnvoll.
Gleichzeitig ist es mit dem Alpha Star Dividenden nicht gelungen unsere hohen Anforderungen an die Renditeentwicklung zu erfüllen. Seit Auflage konnte der Dividendenfonds die Rendite des Vergleichsindex SDAX nur leicht übertreffen. Der Alpha Star Aktien erreichte im gleichen Zeitraum eine nahezu dreimal so hohe Rendite. Da wir bei Alpha Star den Anspruch haben, klare Überrenditen zu erzielen, nicht zuletzt da die Mitarbeiter von Alpha Star selbst in den eigenen Produkten investiert sind, ermöglichen wir mit der Verschmelzung und der Fokussierung der Deutschland-Strategie auf einen Fonds für alle Anleger eine optimierte Ausrichtung, welche in der Vergangenheit nachweislich klare Überrenditen generiert hat.
Kein Handlungsbedarf für Anleger
Die Verschmelzung wird zum Ende des Fondsgeschäftsjahres per Ende August 2023 erfolgen. Als Anleger brauchen Sie im Rahmen der Zusammenlegung nichts zu unternehmen, wenn Sie im Dividendenfonds investiert sind und nach der Zusammenlegung im Aktienfonds investiert sein möchten. Für jeden Anteil am Dividendenfonds werden Anlegern im gleichen Wertverhältnis Anteile des Aktienfonds verbucht. Der Vorgang ist zudem steuerneutral.
Auch nach der Verschmelzung hat die im Mai durchgeführte Anhebung des Softclosing-Volumens beim Alpha Star Aktien auf 200 Mio. € weiterhin Bestand. Das kombinierte Fondsvolumen wird nach der Verschmelzung rund 75 Mio. € betragen. Damit besteht für neue und bestehende Anleger ausreichend Spielraum, um sich an einem der besten Aktienfonds für deutsche Aktien zu beteiligen. In den vergangenen vier Jahren konnte der Alpha Star Aktienfonds alle wichtigen Fondspreise in Folge gewinnen (Deutscher Fondspreis, Lipper Fund Award, €uro Fund Award).
Konzentration auf einen Fonds für optimierte Renditen
Mit der Verschmelzung des Alpha Star Dividenden auf den Alpha Star Aktien schaffen wir eine nochmals klarere Fokussierung. Zukünftig gibt es zwei Fonds mit einer jeweils klaren Ausrichtung, nämlich den Alpha Star Aktien, der in die 20 besten Aktien des deutschsprachigen Raums investiert sowie den Alpha Star Europa, der in die 20 besten Aktien Europas investiert. Durch diese Konzentration der strategischen Investmentausrichtung sehen wir ein nochmals verbessertes Potenzial die Renditeentwicklung zu optimieren, was allen Anlegern zugutekommen wird.
Vorteile der Zusammenlegung
- Starke Überschneidung der Fonds beseitigt
- Konzentrierte Ausrichtung unserer Deutschland-Analysten
- Ermöglicht eine klare Selektion der "Top 20 Aktien Deutschlands"
- Verbesserung unserer Kommunikation durch mehr Fokus
- Anleger des Dividendenfonds müssen im Zuge der Veränderung nichts unternehmen
- Auch Sparpläne werden automatisch umgezogen
- Eindeutige Anlageoptionen für neue und bestehende Anleger
Vorgehen für Anleger
- Anleger müssen nichts unternehmen - Verschmelzung läuft 100% automatisch
- Inhaber des Dividendenfonds erhalten Anteile des Aktienfonds im gleichen Euro-Volumen
- Informationen zu Ihren steuerlichen Gewinnen + Verlusten werden in die neuen Anteile übertragen
Häufige Fragen zur Verschmelzung
Aus der Zusammenlegung bleibt der bekannte Fonds Alpha Star Aktien bestehen. Da sich die Strategie der beiden Deutschland-Fonds nur noch minimal unterschieden hat, werden bestehende Anleger beider Fonds kaum Unterschiede bemerken.
Individuelle Besonderheiten des Alpha Star Dividendenfonds werden in Zukunft verschwinden. So wird beispielsweise die Quartalsweise Ausschüttung nicht mehr stattfinden. Anleger können stattdessen einen Entnahmeplan bei ihrem Online-Broker einrichten.
Im Juli 2023 wurde die Genehmigung der Aufsichtsbehörde für die Verschmelzung erteilt. Damit werden in einem ersten Schritt ab Ende Juli 23 keine neuen Anteile des Dividendenfonds ausgegeben. Für bestehende Anleger ändert sich vorerst nichts und der Dividendenfonds wird ganz normal weiter gemanagt. Das heißt, Titel werden je nach Bedarf vom Fondsmanagement weiter gekauft und verkauft. Am 25.8.23 wird es dann einen Handelsstopp für Anteile des Dividendenfonds geben und am 29.8.23 findet dann letztmalig eine Preisberechnung statt, bevor am 30.8.23 die Zusammenlegung erfolgt. Anleger des Dividendenfonds erhalten automatisch im gleichen Gegenwert Anteile des Aktienfonds in ihren Depots verbucht.
Nein. Bei der Zusammenlegung werden schlicht und einfach die Depots beider Fonds zusammengelegt. Wenn beispielsweise im Aktienfonds 3 Aktien des Unternehmens X enthalten sind und im Dividendenfonds 2 Aktien des Unternehmens X, werden nach der Zusammenlegung 5 Aktien des Unternehmens X im Depot des Aktienfonds enthalten sein. Es müssen für die Verschmelzung also keine Titel aus dem Dividendenfonds verkauft werden, um sie dann im Aktienfonds wieder zu kaufen. Es gibt also keine Bewegungen bei den Aktienpositionen im Zuge der Verschmelzung. Daher ist auch nicht davon auszugehen, dass durch die Verschmelzung Druck auf einzelne Aktienkurse ausgelöst werden könnte.
Nein, als Anleger brauchen Sie nicht zu unternehmen, wenn Sie damit einverstanden sind nach der Verschmelzung im Alpha Star Aktienfonds investiert zu sein. Ihre bestehenden Anteile am Dividendenfonds werden wertmäßig eins zu eins in Anteile am Alpha Star Aktienfonds umgewandelt. Dadurch entstehen keine Nachteile und der Vorgang ist steuerneutral. Wenn Sie nicht im Aktienfonds investiert sein möchten, können Sie Ihre Anteile an Dividendenfonds vor der Verschmelzung veräußern. Natürlich können auch die Anteile am Aktienfonds nach der Verschmelzung jederzeit veräußert werden.
Sparpläne werden in der Regel automatisch umgewandelt. Sollten Sie per Überweisung oder per Lastschrift monatliche oder quartalsweise Einzahlung in den Alpha Star Dividenden vornehmen, werden diese bei den meisten Banken in Käufe des Alpha Star Aktien umgewandelt.
Die Verschmelzung ist steuerneutral. Es sind keine negativen Effekte aus der Zusammenlegung zu erwarten.
Einige Anleger haben den Dividendenfonds insbesondere wegen der Ausschüttungen gekauft, zum Beispiel um sich ein passives Einkommen zu generieren. Wie in der Vergangenheit auch, wird der Alpha Star Aktienfonds hingegen keine regelmäßigen Ausschüttungen vornehmen. Hierfür gibt es jedoch einige Gestaltungsmöglichkeiten für Anleger. Eine gute Möglichkeit der Gestaltung ist zum Beispiel die Einrichtung eines Entnahmeplans. Hier können Sie flexibel die Höhe und Zeitpunkte der Entnahme bestimmen und sind damit sogar noch individueller als mit den vom Management definierten Ausschüttungen im Dividendenfonds. So lässt sich eine passive Einkommensstrategie gestalten, wenngleich der Fonds selbst nicht ausschüttend ist.
Nein. Das Soft Closing–Volumen bleibt auch nach der Zusammenlegung bei 200 Mio. €. Während der Alpha Star Aktien und der Alpha Star Dividenden bislang jeweils 50 Mio. € als Soft Closing-Schwelle hatten, also zusammen 100 Mio. €, wird die kombinierte DACH-Strategie nun bis zu einem Volumen von 200 Mio. € für neue Anleger zugänglich sein.
Für weitere Fragen wenden Sie sich gerne jederzeit an unseren Kundenservice unter 0821-2070 954-0 und info@alphastar.de